Smart kreditkort användare vet att kort har en APR för vanliga köp och transaktioner och en högre APR för kontantuttag. De som använder sitt kort förnuftigt kommer att undvika att ta ut kontanter på sitt kreditkort om det inte är en nödsituation.
Men kreditkort med små bokstäver betyder att de kan betala högre APR för en rad andra kontanttypstransaktioner, även om de verkligen inte är något av det slaget! Vad mer kan denna APR vara nästan upp till 30%, långt över den genomsnittliga kreditkort APR.
Vilka transaktioner behandlas som kontanter?
Kreditkort transaktioner som behandlas som kontanter varierar från leverantör till leverantör. I allmänhet behandlas dock speltransaktioner, köp av utländsk valuta, elektroniska pengar, postorder och köp av resecheckar som kontantuttag.
Det betyder att om du använder ditt kreditkort för att köpa spelchips på en online -spelsajt eller lämnar det på en valutakontor för att köpa några semesterpengar, kommer transaktionen att debiteras ränta till en högre ränta.
Mer skandalöst är att konsumenter som träffar kasinot också bör vara medvetna om att köp av mat, dryck och andra varor i en spelanläggning kan medföra dessa kontantuttag, så det är bäst att betala med kontanter eller betalkort. Någon som åker på semester till Las Vegas, till exempel, som köpte sina dollar på flygplatsen med sitt kreditkort, köpte mat och dryck inne på kasinot och betalade för spelchips med sitt kreditkort kunde återvända hem för att hitta alla dessa transaktioner behandlades som kontanter.
Hur mycket kostar kontanttransaktioner?
Återigen, detta varierar från leverantör till leverantör, men det enda som de flesta kreditkortsföretag har gemensamt är att de alla tar ut mer för kontanttransaktioner än de gör för vanliga inköp.
De Jungfru kreditkort har till exempel en standard APR på 15,8% men kontanttransaktioner är föremål för en APR på 27,9%.
Under tiden M&S Money’s Mastercard har en APR på 15,9% efter en ränteperiod på noll på 15 månader, men den tar ut massiva 23,9% ränta på kontantuttag. Halifax allt-i-ett-Mastercard har en apr på 17,9% men höjer räntan upp till 27,9% för kontanttransaktioner.
Läs det finstilta
Förutom en högre APR finns det andra nackdelar med att använda ditt kreditkort för att ta ut kontanter eller för kontanttransaktioner.
Om du använder ett kreditkort för att ta ut pengar från en bankomat kommer det att bli en avgift för detta. Tesco Bank tar till exempel ut 3% av kontantbeloppet med minst £ 3. Om du tar ut pengar utomlands kommer du att debiteras ytterligare 2,75% utländsk lastningsavgift.
Så om du tog 100 £ från en utländsk bankomat, skulle du debiteras £ 5,75 (£ 3 ATM -avgift plus £ 2,75 utländsk lastningsavgift).
Räntekostnader
Kontantuttag gynnas inte heller av 0% introduktionserbjudanden. Nollintresseavtal gäller endast för köp.
Ännu värre har du inte nytta av de 56 eller 60 dagar räntefria som är standard på kreditkort. Detta ger innehavare av kreditkort möjlighet att rensa sina räkningar innan räntan börjar varje månad. Men använd ditt kort för kontantuttag och du kommer normalt att debiteras ränta från dag ett.
Kreditkortsleverantörer är dock inte alla lika dåliga som varandra. Kapitel ett tar ut samma ränta på 16,8% som den gör vid köp på kontantuttag också. Saga tar ut 19,8% på kontanttransaktioner och ger kortinnehavare 55 dagar räntefritt detsamma som vid köp.
Alternativ
I allmänhet är det bäst att undvika att använda ditt kreditkort för kontanter eller något som behandlas som kontanter, såvida det inte är en nödsituation.
Om du kan använda ett bankkort eller betala på ett annat sätt, gör det. Det kommer förmodligen att fungera billigare än ett kontantuttag med kreditkort, även om det tar dig överdriven.
Om du måste göra ett kontantuttag med kreditkort, se till att du rensar ditt saldo så snart du kan. Annars kan du få en otäck chock när du får din faktura.
